招财大师姐: 价值投资的四大买点解析!

大家心心念念的买点,师姐来写了。先普及几个基本理念:1.价值投资99%是长线,巴菲特说:不想拿10年的,1分钟都不要买。要从长周期看买卖点,长期跟踪是做价投的基本本领。2.公司背后…

大家心心念念的买点,师姐来写了。
先普及几个基本理念:
1.价值投资99%是长线,巴菲特说:不想拿10年的,1分钟都不要买。要从长周期看买卖点,长期跟踪是做价投的基本本领。
2.公司背后的价值是业绩+估值的双重匹配,股价是这个价值的外在表现。高速增长会给相对的高估值。
3.投资是反人性的,市场贪婪时要谨慎,市场恐慌时要兴奋。买点必须是股价下跌时才买,高点不是买点。
4.永远不要想买在最低点,卖在最高点。
能理解并且做到上面基本价投理念的,可以往下看了。做短线(1天1周1个月)或者喜欢追高连板股的,师姐觉得下文说的内容不太适合。
价值投资的几大买点如下:
1.价值低估时买,正常估值时持股,高估时卖。
这是格雷厄姆等老一代价投前辈的最基本思想。价值被低估,可能是公司本身、市场环境、股市波动造成的,这些都会造成价值被低估。
2.事件性利空时,是长线买点。
全文以白酒为例,长线角度看,2个最佳买点分别是:
A、2013年塑化剂事件,事件性利空,白酒当时全部腰斩,但就有聪明的投资者在那一年大举建仓白酒;
B、2018年中美贸易战事件性利空,茅台三季报业绩差些,直接打出550元跌停价最低点,也有人在550元大举买进。
上面2个事,全是事件性利空,公司基本面和发展趋势没有改变的情况下,这就是最佳买点。事件性利空直接造成公司被严重低估,股价大跌,就可以反人性买买买了。投资就是反人性的,顺着人性的大部分被套在牛市最高点,这一点要搞清楚。
3.业绩出现拐点时,是买点。
以白酒为例:13年塑化剂事件+公费报销等利空事件后,大家都觉得白酒业绩会大幅下调,在13年疯狂卖。然后,看看业绩:12年全年净利润133亿,13年全年净利润151亿,14年153亿。尼玛,业绩一点没下降维持的非常稳定!14年,变相的可以说业绩是个拐点了,大家就能看到,白酒在14年和15年就把13年的跌幅全部收回,而且因为业绩极其强大的稳定增长,在15年6月股灾时并没有怎么跌后面还继续涨。大家就单单看这10年的业绩,就知道为啥茅台是股王了。
再说一个例子,歌尔,今年1季报和2季报就是业绩拐点,所以外资和各种资金今年把歌尔推高到翻倍。这是业绩从不好到好的拐点,是买点。后面,歌尔(包括其他科技股),都会出现业绩下降的拐点,那时,就是他们的卖点了。
4.大均线回踩时,是阶段性买点。
大均线,60日、250日、400日,都是大均线。如果一个大白马能回踩到60日线,一定要珍惜。
以白酒为例,师姐今年1月份提示白酒到了低吸点,是因为他们在60日线250日线下方持续筑底,大家看茅台的技术线,任何时候回踩60日线都是买点。在18年破掉60日线250日线出现筑底,真的是非常非常好的买点。
结合短期市场,市场在8月中旬砸到2733点,是绝大多数白马股的比较好的短期买点。师姐8月中旬正在给核心区布局歌尔布局医药布局核心资产,大跌正好是师姐这种投资者找买点的时刻。现在都远远脱离了那个价格,师姐当时也在直播和长文跟大家说要持有个股要做低吸,要拿好珍贵筹码。
……
价值投资的买点,差不多是上面几个。大部分是中长线的买点。
说起这个估值,其实啊,判断高低很简单,师姐也说过很多次。师姐提示过大博医疗会比肩爱尔眼科,有人问师姐,爱尔现在是36元,大博新高52元,明明是大博比爱尔贵啊。
真的是如此么?爱尔的PE是81.52,大博的PE是49.6,大家说哪个贵?
同一行业的估值有可比性,爱尔和大博,都是医疗器械,爱尔贵到相当于2个大博的水平。
那么,空间的话,大家觉得是大博更有潜力,还是爱尔更有潜力呢?
估值贵,才是贵,估值便宜,才是便宜。股价只是价值的体现,股价贵,不代表公司贵。这个思维,做价投的,一定一定一定要扭转过来。
上面是师姐这几年研究价投的一些干货整理。客观说,都是师姐做的研究,任何投资,都要自己深入探讨,公司业绩、行业发展,估值到底是处于历史高位还是低位,公司下个季度下一年度的业绩增速如何,这样才能自己对买卖点和个股把握会更好。师姐说哪个能买,如果自己不研究,就会特别混乱的。你要么拿不住卖飞,要么扛不住回调没到上涨时就止损了。一个好公司,没做好,很难受的。基本面和业绩研究的这些价投功底,大家需要自己去做。
最后提醒一句:千万别追高。这个高,一方面是脱离5日线的高,一方面是估值的高。自己把握一下是哪个高。
今天写的有点干,毕竟是价投中很重要的一部分,大家要是觉得有收获,欢迎点在看或者转发朋友圈,呵呵,来爱股票支持师姐也可以哦:
2个核心资产池子:

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